Chip, le géant taïwanais Tsmc veut débarquer en Italie (et investir 10 milliards) – Corriere.it

Ces dernières semaines, certains représentants taiwanais ont initié des contacts préliminaires avec le gouvernement de Rome en vue de la construction ex nihilo d’une usine de micropuces en Europe. Pour le choix du pays dans lequel implanter les usines, selon différentes personnes familières avec les entretiens, L’Italie serait la seule destination encore en lice avec l’Allemagne. L’investissement irait en parallèle avec des projets similaires déjà en cours au Japon et en Arizona et serait l’œuvre de la Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (Tsmc), la première entreprise au monde du secteur et la neuvième en valeur de marché immédiatement avec une capitalisation d’environ 470 milliards de dollars.

Les défis

Suite également à la pandémie et aux chocs géopolitiques de ces dernières années, Tsmc a lancé une stratégie de rapprochement des capacités de production des marchés de débouchés. L’objectif est justement de raccourcir les chaînes de valeur, afin de réduire le risque qu’une crise internationale réduise les approvisionnements et coupe Tsmc de certains marchés. Les goulots d’étranglement sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des micropuces qui ont commencé en 2021 ont profondément marqué et poussent désormais les grands acteurs du secteur à réorienter la distribution de leurs systèmes. Produire des semi-conducteurs dans les zones industrielles les plus denses du monde – où ils sont assemblés dans des voitures, des machines ou des appareils électroniques – revêt donc une importance stratégique. D’où le choix du groupe taïwanais de lancer cette année un investissement de sept milliards de dollars dans le sud du Japon, avec les premières micropuces attendues en 2024.

D’où aussi le choix de Tsmc d’implanter une usine de 12 milliards de dollars à Phoenix, en Arizona; également en cours de développement et devrait commencer à contribuer aux approvisionnements internationaux en puces vers 2024. Tout cela semble tout à fait conforme au nouveau mantra de ces derniers mois, ce que la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen appelle le ami-étayage: investissements dans les pays amis, dans les démocraties libérales, pour se protéger des ruptures et des agressions des grands régimes autoritaires d’Eurasie.

Un budget de cent milliards

Si tel est le cas, le site de la plus grande région industrielle régie par un système démocratique reste à définir pour le géant taïwanais au budget de 100 milliards d’investissements en trois ans : l’Union européenne. L’Allemagne et l’Italie seraient restées en lice pour le choix final précisément parce qu’elles sont, respectivement, les premier et deuxième pays manufacturiers en Europe. La densité industrielle de l’ensemble de l’économie et la disponibilité d’une main-d’œuvre qualifiée jouent en faveur de l’Allemagne. Mais les contacts initiés avec le gouvernement de Berlin début décembre 2021 semblent au point mort, alors que les négociateurs taïwanais évaluent également l’option italienne. L’emplacement de la nouvelle usine dans les districts manufacturiers entre la Lombardie et la Vénétie serait particulièrement intéressant, où les facteurs considérés comme avantageux ne manquent pas : une forte demande de semi-conducteurs pour machines-outils, la proximité de centres universitaires avec lesquels commencer des programmes de formation , la disponibilité de main-d’œuvre qualifiée à des coûts inférieurs à ceux de l’Allemagne, une densité de concurrence plus faible précisément dans le secteur des micropuces.

L’opportunité potentiellement intéressante : Tsmc vise un investissement d’une dizaine de milliards d’euros, avec la création d’entre un maximum de cinq mille et un minimum de trois mille emplois directs (sans compter les activités liées). L’Italie se renforcerait dans un secteur où St Microelectronics est présent avec des produits d’un bon niveau technologique, mais dans lequel il n’y a pas de large ancrage industriel. Ce n’est que ces derniers mois qu’un accord de principe a été conclu pour qu’Intel implique l’Italie dans des investissements de 80 milliards de dollars pour la production des micropuces les plus avancées d’Europe. Le groupe américain doit encore définir la région dans laquelle s’implantera l’usine italienne, qui ne produira d’ailleurs pas mais uniquement la découpe et le conditionnement – hautement technologiques – de feuilles de semi-conducteurs produites par des usines allemandes. Tsmc a plutôt l’intention de rassembler toute la chaîne d’approvisionnement en une seule.

Rien de tout cela ne signifie que l’arrivée du groupe taïwanais en Italie soit déjà évidente ou sans obstacles. Celles-ci ne manquent pas, selon certaines personnes au fait des contacts en cours, car il reste à trouver un terrain d’entente sur certains détails décisifs. Comme dans le cas d’Intel, qui demande aux gouvernements et au budget de Bruxelles une forte part d’investissement en Europe, TSMC le fait également.

Les blocages politiques

Dans le cas du groupe américain, la part des subventions semble se situer entre 40% et 50% de l’investissement final, même si aucun chiffre officiel n’a été communiqué. De même, Tsmc pourrait demander au gouvernement hôte une part de 50 %. Autrement dit, pour gagner cette compétition d’attractivité technologique, l’Italie ou l’Allemagne devraient être prêtes à subventionner le groupe taïwanais de cinq milliards.

Les aides d’État dans le secteur des semi-conducteurs sont désormais possibles, après le lancement en février d’une mesure bruxelloise (le Chips Act) qui l’autorise à favoriser l’autonomie stratégique de l’Europe dans les chaînes d’approvisionnement les plus importantes. C’est précisément sur le Chips Act que l’Intel américain met à profit ses racines en Allemagne, en France, en Italie et en Irlande. Les règles de Bruxelles prévoient que les subventions ne sont licites que si les projets de semi-conducteurs sont premier du genre (premiers du genre), c’est-à-dire qu’ils atteignent des niveaux d’avancement technologique jamais vus en Europe.

En réalité, Tsmc n’envisage pas de produire en Europe les micropuces les plus avancées, celles de deux ou cinq nanomètres (deux à cinq milliardièmes de mètre) qui sont utilisées par exemple dans les smartphones et autres. appareil avancé fabriqué en Asie. L’industrie italienne et allemande – des machines aux voitures – a plutôt besoin de puces entre dix et vingt nanomètres, qui ne sont pas nécessairement les premières du genre et donc peut-être pas subventionnables. Le jeu est ouvert et nécessitera des négociations à plusieurs niveaux. Outre le courage du gouvernement italien, bien sûr, de déplaire à la Chine en offrant une ouverture à Taïwan. Mais c’est sur ces détails que va se tester la mondialisation entre amis dont parle Yellen.

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